Газ іде в обхід: як Близький Схід змінив маршрути LPG і вдарив по Азії

Шість місяців тому логістика світового ринку скрапленого нафтового газу (LPG) виглядала зовсім інакше. Загострення на Близькому Сході змусило переписувати торговельні маршрути, і тепер азійські покупці дивляться не в бік Перської затоки, а через океан — на США.

Удари по Ірану посилили контроль Тегерана над Ормузькою протокою. Потоки LPG цим маршрутом скоротилися майже на 80%, що миттєво відчули в Азійсько-Тихоокеанському регіоні. Як зауважив головний інвестиційний директор чиказької Karobaar Capital LP Харис Хуршид, енергетична криза — це не завжди фізична нестача ресурсів: «Частіше вона пов'язана з тим, що ті самі ресурси стають повільнішими, дорожчими та менш ефективними в транспортуванні».

Найбільше постраждала Індія — другий після Китаю імпортер LPG. Країна споживає понад 33 млн тонн газу на рік, а власний видобуток покриває лише 13,1 млн тонн. Решту традиційно везли з ОАЕ, Катару та Саудівської Аравії. Та з березня по липень поставки з Перської затоки впали до 60% від торішнього рівня. Сховища не вміщують усе, тож імпортери кинулися на американський ринок.

Газовози тепер прямують вздовж Атлантики, огинають мис Доброї Надії й лише тоді виходять в Індійський океан. Якщо раніше шлях із затоки до порту Халдія займав близько двох тижнів, то з узбережжя Мексиканської затоки — понад 45 днів в один бік. Повний цикл розтягнувся на три місяці, а витрати на фрахт підскочили на 30%. Підґрунтям для такого маневру стала угода з адміністрацією Трампа про закупівлю американського LPG на $3,5 млрд в обмін на зниження мит.

Нові обсяги вантажів створили затори в Мексиканській затоці та біля Панамського каналу. Рівень води в каналі впав, тож судна шикуються в черги. Наприкінці серпня один вантажовідправник заплатив рекордні $5,3 млн на аукціоні за право позачергового проходу танкера. Попередній максимум того ж місяця становив $4,6 млн.

Перебої відчули й інші країни. Китайські нафтохімічні підприємства знижують темпи виробництва, щоб економити паливо. Індонезія, яка імпортує понад три чверті споживаного LPG, шукає альтернативи: у квітні президент Прабово Субіанто їздив до Росії обговорювати прямі поставки енергоносіїв.

Індійський уряд зобов'язав внутрішні НПЗ наростити випуск LPG: добове виробництво зросло з 34 до 63,8 тис. тонн. Компанії на кшталт Reliance Industries скоротили випуск нафтохімії та експорт алкілату — це вже вдарило по цінах на бензин у Каліфорнії. Контрактні ціни на LPG із Саудівської Аравії з лютого по червень зросли на 46% і досі на 16% вищі за середній показник минулого року.

Три найбільші державні НПЗ Індії — IOC, BPCL та Hindustan Petroleum — разом зафіксували квартальний збиток у $2,15 млрд, бо продають пальне на внутрішньому ринку за регульованими цінами. Промисловість теж страждає: попит на газ упав на 10%, а витрати підприємств на енергію зросли на 35–40%, змушуючи скорочувати виробництво в текстильній, скляній та металургійній галузях.

Азійські країни поступово розширюють географію закупівель, додаючи Норвегію, Алжир і США. Індійські держкомпанії вже уклали угоди, за якими частка американського LPG в імпорті сягне 15% до 2027 року.